Блеск и нищета капитализма

[taki_net]

Я тут заглянул в intrade.com (честно говоря, я туда часто опасливо заглядываю) и обнаружил две такие замечательные строчки:

Barack Obama to be re-elected President in 2012 chance 61,6%
Democratic nominee to win 280 or more Electoral College votes in 2012 Presidential Election chance 61,8%

(для справки: для избрания Обамы достаточно не 280, а 270 голосов, то есть второе событие СТРОГО менее вероятно)

Вот так вот это и устроено: прогнозы, даваемые рынком
- (а) в среднем куда точнее даваемых левацкой наукой
- (б) абсолютно иррациональны и несовместимы с арифметикой и логикой.

Блеск и нищета, как и было сказано.

Comments

[mi-b.livejournal.com]

рынок вообще не может дать ни для чего нетривиального предсказания "вероятность=х". Он может дать предскзание, которое, (при правильной интерпретации и с некоторыми предположениями) будет "вероятность на интервале [х1,х2]".

Число, показываемое intrade - это цена последней сделки на данный контракт. Если последняя сделка на один контракт была за 10 минут до последней сделки на другой контракт, то в разнице уровней сидит не только разница контрактов, но и изменение рынка за 10 минут.

Если бы даже последние сделки в этих контрактах произошли почти одновременно, то и тогда особой иррациональности бы не было. Иррациональность возникла бы если бы цены предложения и спроса для более вероятного события были обе ниже цен предложения и спроса на менее вероятное событие. Такое в intrade бывает редко, тем более, в активном контракте. Сейчас Обама котируется 61.6/62.2, а контракт на демократа и 280 голосов - 58.3/61.2. Чтобы эти предскзания были заведомо иррациональными, нужно, чтобы нижняя цена второго контракта была выше верхней цены первого - только тогда верхняя оценка рынком вероятности события-разности будет строго меньше нуля. Поскольку 58.3<62.2, это не происходит сейчас, и, я почти уверен, не происходило и когда вы смотрели на цены последних сделок.